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YAO Monica · 2022年05月08日

希腊字母章节中theta对put option的影响怎么理解

如题,麻烦再解释一下。视频没听明白。谢谢

1 个答案
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Lucky_品职助教 · 2022年05月08日

嗨,努力学习的PZer你好:


theta值:到期时间对于option价格的影响值,看涨期权call和看跌期权put的价格都会随着到期时间越近而下降的越快.

比如theta为-0.05,今日期权价格为1,在没有任何变化的情况下,明日期权价格就将为0.95

Theta衡量的的是时间每流逝一天所带来的期权价格变化的程度。Theta一般是负的,对于多方而言,期权的价值随着时间流逝在不断减少,一般也称为Theta衰减。交易员经常会将相同执行价的、不同到期时间的期权价格做纵向比较得到对时间价值流失的直观认识。比如,一个还有2个月到期的平值期权价格为0.0380元,而具有相同执行价还有1个月到期的平值期权价格为0.0200元,也就是说,如果未来30天内如果股票价格不发生变化,那么期权的价格就会损失0.0180元,每天损失0.0006个单位,直观上不是很多,但是累计未1个月里将会损失掉47%。可见,未来一个月期权价格的变化是相当惊人的,这个由于时间带来的价格变化的可能性,也就是time value,我们用theta值来衡量。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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