老师好，这道题改怎么理解呢
The shorter-dated options: will exhibit more delta sensitivity to price changes (i.e., gamma exposure).
这句话有点不太明白，为什么短期的option对价格变动更加delta敏感呢，谢谢
伯恩_品职助教 · 2022年07月25日
嗨，爱思考的PZer你好：
举个例子来说明一下吧。比如一个call可以3元买A股票，如果现在A股票价格是5元，这个是要立刻反应在短期的call上的，而长期的call可能会考虑A还有可能会下跌。
还可以从公式来分析，期权的价格等于内在价值和时间价值。某一个天时间价值是不会变的，但是内在价值会随着option做波动，如果是短期option，比如快到期的，时间价值是0的话，是完全跟着内在价值进行波动的，而长期option的时间价值可以中和内在价值的波动
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！