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Feeling · 2022年08月27日

为什么不选B

* 问题详情,请 查看题干

NO.PZ201712110100000201

问题如下:

Strategy 1 would require Nuñes to buy:

选项:

A.

shares of IZD.

B.

a put option on IZD.

C.

a call option on IZD.

解释:

C is correct.

To construct a synthetic long put position, Nuñes would buy a call option on IZD. Of course, she would also need to sell (short) IZD shares to complete the synthetic long put position.

中文解析:

根据C+k=P+S可知

P=C-S,即long put= long call +short stock。K是买了一个无风险债券,在考虑头寸的时候可以忽略。构建一个long put头寸需要买call和卖stock,因此A选项说的是买stock,A错;C选项说的是买call,是对的,虽然表述的不完整,但是在构建put的时候,单独考虑call option,的确是应该买入的,所以选C。

选项里有long put,为什么不直接选long put呢?

1 个答案
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lynn_品职助教 · 2022年08月29日

嗨,努力学习的PZer你好:


因为题干要求要一个synthetic long put position,我们要按照题目要求。

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努力的时光都是限量版,加油!

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