老师请问，这个小题里Statement 2 selling a CHF/USD 为什么可以看做是short forward on USD/CHF? 这里币种已经调换，selling CHF/USD 换了币种位置难道不应该是buying (long) forward on USD/CHF吗？
*下图蓝色框
Hertz_品职助教 · 2023年01月08日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好
在外汇管理的题目中，不论是分析还是计算，都需要保证DC/FC的形式。具体来看这道题目：
1. 这道题目一道MOCK题目，整个的题目背景承接的是本reading（Reading 10），经典题2.4来的。根据2.4的题干我们可以知道本币是USD，投资了的外币有EUR,CHF,GBP。咱们的经典题为了方便大家区分知识点，逐个学习和掌握才对题目进行了拆分哈，考试是不会出现这种题干和问题不在一起的情景的
2. 所以我们知道了我们持有的是CHF外币，因此担心外币贬值，应该short forward on USD/CHF，汇率标价形式是USD/CHF。也就是同学蓝线圈出来的部分，这里何老师写的是正确的头寸，应不是说原题中的selling a CHF/USD 等于short forward on USD/CHF哈。
3. 表述2是错误的点在于它的头寸不对，应该是sell USD/CHF forward，而不应该是sell CHF/USD forward。
同学可以回忆一下哈，咱们在外汇管理中，咱们基于的汇率表达形式都是DC/FC的形式，即外币在分母位置上，所以担心外币贬值就需要short forward on 外币。
然后题干表格虽然给到的是 CHF/USD的汇率表达形式，但是一定注意我们计算时需要进行转换，于是就有了解析中关于表述2的第一句表述“CHF/USD is not in direct quote format, so the quote must be converted into a direct quote to calculate forward premium or discount.”。
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