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toffee · 2023年05月31日

这个书上的例题FI

请问下这道题为什么不能直接用凸性的性质直接判断,因为active的凸性更大,所以在利率平行上移的时候,债券价格应该下降的更少啊?为啥通过计算反而是下降的更多?前面一道例题跟这个一样,老师上课说因为Active的凸性大,所以利率平行下移的时候,active的债券上涨的更多?这不是有点矛盾了么



toffee · 2023年05月31日

例题课,reading13 yield curve strategy的active portfolio relative to 那个4分钟的视频。老师讲解中说了一句,说凸性大导致的原因。

2 个答案

pzqa31 · 2023年05月31日

嗨,从没放弃的小努力你好:


同学,请问是哪个视频几倍速几份几秒说的?我没有找到

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

pzqa31 · 2023年05月31日

嗨,从没放弃的小努力你好:


本题考察的是平行移动对portfolio value的影响,要同时考虑duration和convexity,其实就是通过公式计算,因为index和portfolio的duration不同,不能只看convexity。至于同学说到的上一题提到的convexity判断的问题,没有找到具体出处,能否贴出来相关讲义,注明哪个视频几倍速几分钟,我去看一下。

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努力的时光都是限量版,加油!

toffee · 2023年05月31日

Active portfolio relative to index portfolio cash bond purshase 这个体例题

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