请教老师GRUDER这句话为什么对 要怎么理解呢
lynn_品职助教 · 2023年08月28日
嗨，从没放弃的小努力你好：
Gruber:MVO portfolios are more sensitive to measurement errors in the expected return than to measurement errors in correlation and risk.
MVO对预期收益的measurement errors更敏感而不是相关系数。
MVO输入变量三个都很重要，但是 expected return 从实证研究发现是最难估计的。以下为原版书R19的截图。基础班提到了，在视频R19： Mean-variance optimization (4): Criticisms
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！