请问什么叫做roll it’s position over five day period?假设三月合约exposure 100元 这100元是花5天全都roll了一次是吗？那一个月一共roll了几次不用算吗？
pzqa35 · 2024年04月07日
嗨，爱思考的PZer你好：
这是说假设需要roll的头寸是100，那么花了5天时间roll了一次，也就是说平均每天roll的头寸是20.这是因为在现实中可能存在各种交易限制，让我们不能一天就直接roll100，而需要花5天的时间才能roll完100的头寸，我们这里是假设每天roll的头寸是一样的，方便计算。这5天代表的是roll了一次，因为一次我们需要roll的头寸是100，五天才完整的roll了一次，所以gross return就是这五天一共获得的roll return，也就是我们完整roll这一次能够获得的return，平均到每天就是乘以20%。
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