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HUANGy · 2019年05月22日
品职老师，请教一下
spot rate是站在零时刻看未来的收益率，通过spot rate求forward rate是按照arbitrage free的前提，跟有没有coupon无关，或者每年的coupon变化也无关，我的理解对吗？
所以，这道题依旧可以按照前面几章的例子通过spot rate一年一年的求forward rate,然后再用e^0.2求binominal tree?
吴昊_品职助教 · 2019年05月22日
看你对知识点的疑惑，这个应该不是reading38的题目吧。具体是哪一个reading的题目你再确认一下。
二叉树本身也可以通过benchmark的spot rate的进行构建，对于不含权债券来说，通过spot rate折现求价值和通过二叉树倒推求价值是一样的。但是对于不含权债券，我们只可以通过二叉树进行求价值。
