这题怎么判断,谢谢老师
Olive_品职助教 · 2019年05月31日
这个学完衍生应该就清楚了,risk-free rate降低会导致underlying asset价格下降,也就是股价下降,所以call option价值降低。
Volatility增加会增加option的价值,volatility下降会降低option的价值。
Dividend yield对股价的影响是公司理财学过的,Dividend yield会影响股价是因为有股票除息,由于上市公司向投资者分配红利,使每股股票所代表的企业实际价 值(每股净资产)减少,因此需要在分配后从股票市场价格中剔除这部分因素,除息后的股票价格会下降。所以dividend yield变低,股票价格变高,Option价值上升。
或者把BSM model写出来,然后从数学角度看各指标变化对option value的影响。