LizLiu · 2019年09月20日

Roll yield可以举个带数字的例子吗

1. CFA II
2. Derivative
3. Alternative

在我的想法里，看这个课件的文字解释，我觉得Roll Yield不就是，我现在手上的期货到期了，要补仓，如果现在远期的价格比现在现货价格高，那我不就要花更多钱补仓，那不就赔了，所以就是Contango就赔了。但是李老师给分成了现货价格变化的影响和期货价格变化的影响，roll yield就是现货价格不变时候期货价格的变化，这就实在理解不了了，从一级到三级，这个地方我来回听了十几次，还是理解不了，能不能给我举一个带数字的例子，解释一下。比如说long的是一个月以后3块买100瓶水，现在现货是2块，到了一个月，1）现货变成了3.5块，期限一个月期货变成了4块；2）现货还是2块，期货4块 Roll Yield到底是多少？具体怎么算？