问题如下图：请问为什么不是hedging？hedge fund里不是专门有一个策略就是convertible bond的策略么？而且策略的构建就是long bond，short stock么？
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
maggie_品职助教 · 2019年10月10日
第一、hedging和hedge fund是两码事，对冲基金做的事儿不是对冲（hedging 的目的是规避风险），而对冲基金是加杠杆交易（承担更高的风险）。
第二、hedging主要针对的是已有的头寸，打个比方，种植小麦的农场主，担心未来丰收时小麦价格下跌，那么就在市场购买一份小麦价格下跌会带来收益的投资。这才叫对冲，它对冲的是未来小麦真的下跌时的风险。
第三，arbitrageshi是基于一价定律的，相同的产品应该卖相同的价格。请抓住题干给出的这种策略的关键词“simultaneous”. 同时在不同时市场买卖定价不一致的资产来获取收益，这说的是套利。
The above process coulbest scribearbitrage. The above process coulbest scribesecuritization. B is correct. The above process coulbest scribearbitrage, because the trang strategy involves buying anselling financiinstruments. The instruments' value are closely relateanhave the fferent pricing in fferent markets.为什么不是Hee？
选这个答案没有疑问 但这个策略的逻辑不太明白，可以这样理解吗可以通过convertible bon权以低于市场价的价格得到股票，所以与此同时可以做空该股票，随后用低于市场价的价格买入股票还回去之后，还可以赚到股票的价差？