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pennys · 2019年10月14日

问一道题:NO.PZ2016062402000046

问题如下图:这道题可不可以理解为,看变化情况还需要用ρ来决定?

    

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:



1 个答案

orange品职答疑助手 · 2019年10月14日

同学你说的是自回归系数么?自回归系数小于0的话,就具有均值回归的特性,本题中,波动率是均值回归的。波动率均值回归的话,它要看长期均值水平和初值水平哪个大,所以选D