问题如下图:这道题可不可以理解为,看变化情况还需要用ρ来决定?
选项:
A.
B.
C.
D.
解释:
NO.PZ2016062402000046 其中一个老师的解答中,提到目前的价格可能是高于也可能是低于均值的,所以计算的volatility也就变大或者变小,导致VAR变大或者变小。 那么那个天然气的题目中,是不是目前的价格也可以大于或者小于均值呢?这两种思路不矛盾么? 烦请老师解答。
NO.PZ2016062402000046 上一题明明是小于根号下T天的波动率,这题就变成即可大于也可小于了
NO.PZ2016062402000046 没有理解这道题的
不是说 均值复归则ρ<0,那么算出的σ是会小于均值复归的σ,VAR也是如此吗?
请问starting volatility这个知识点在讲义哪里?