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dada · 2022年04月02日

derivatives补充经典题1.5和1.6

都是求profit,为什么1.6没有考虑ST- S0




2 个答案

Hertz_品职助教 · 2022年04月04日

嗨,爱思考的PZer你好:


同学你好

是的,比如基础班讲义159页的内容,同学可以看下,是不包含现货头寸的哈

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

Hertz_品职助教 · 2022年04月02日

嗨,努力学习的PZer你好:


同学你好~

1.     1.5题中求得是collar的profit, collar=long stock + long put +short call。可以看到collar是包含了现货头寸的,所以在计算profit的时候需要考虑long stock的收益,也就是ST-S0

2.     1.6题问的是bull spread的profit,根据题干可知是用call option来构建的,所以这里的bull spread=long执行价低的call + short 执行价高的call,整个策略中没有现货头寸,所以就不会有ST-S0了。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

dada · 2022年04月03日

bull spread的策略,手头上不持有股票吗?

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