关于需要多少份call 来hedge stock 我是这么算的，麻烦老师看看哪里不对？

嗨，努力学习的PZer你好：

重新组织下：如delta=0.5，则1份股票价格变1单位（▲price），1份option价格变0.5（▲price） 如手里有100份股票（Q=100），为完全对冲，100份股票价格总变动=多少份option价格总变动，推出公式：股票份数*1份股票价格变动=option份数*1份option价格变动，100*1=x*0.5，x=100/0.5=200份option——同学，老师之前给你解释了啊，这里说的是多少option可以hedge equity，0.5的效力option等于1效力的equity。所以100 equity等于50 option

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

老师，还是不太明白。0.5是代表1份stock价格变动1，1份option价格变动0.5，这个是价格的概念，不是份数的概念——对啊，option价格变动0.5就可以导致equity变动1.这样不就是这么计算的嘛

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嗨，爱思考的PZer你好：

Delta=期权价格变化/标的资产现货价格变化。

100*1=x*0.5（Q*▲price），x=100/0.5=200这个乘反了

应该100×0.5=1X .因为delta的意思是说option只要0.5，相当于equity的价格变动的1的效果

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，爱思考的PZer你好：

这个题是衍生品的吗？

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