玛卡巴卡 · 2022年05月06日

structual risk

经典题无答案版14页2.2题选 structure risk 最大的，structure risk的定义不是没有match住的风险吗，第一个convexity比liability的小，为什么不选第一个呢？

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pzqa015 · 2022年05月10日

嗨，爱思考的PZer你好：

多笔现金流负债免疫的第三个条件是asset convexity大于liability convexity，同时，选择asset convexity最小的，这是为了降低免疫失败的风险。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

pzqa015 · 2022年05月06日

嗨，爱思考的PZer你好：

structural risk是指免疫失败的风险，只有convexity大，才会免疫失败。所以，这道题选convexity最大的。

通过minimize convexity可以降低structural risk，这也是免疫第三个条件存在的原因。

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努力的时光都是限量版，加油！