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notasingleword · 2019年06月08日

2018 真题 Equity B问

这道题我想问下,如何判定资产规模是否足够大到能做full replication了?150m够吗?和stratified sampling的分界点在哪呢?
1 个答案

maggie_品职助教 · 2019年06月09日

其实没有一个绝对的标准说什么是large 什么是small,基金管理的规模的大小完全根据题目的意思来判断。这种题最简单的方法就是排除法:not to use sophisticated algorithms(排除optimazation)、指数成分股只有100只,而且都是大盘股,所以不存在流动性买不到的问题,因此也可以排除分层抽样(分层一般是index中股票数量很多,没有办法全部购买,一个市场上几千只这种,那么我们分层来购买有限的数量。)。这样题其实即便不能判断基金规模,从其他条件中也能分析出来。

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