问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
老师，这里的Rae是税后形式的是吗？
为什么不是Rae*（1-T）=0.0678，然后用T=20%，反求出Rae，而是默认求的是税后的呢？
包包_品职助教 · 2019年12月02日
嗨，爱思考的PZer你好：
这里的Rae是税后形式的，完整的来说Rae就是指accrual equivalent after-tax return 所以它本身就是一个税后的return，这是原版书上对这个概念的解释：
Conceptually, an accrual equivalent after-tax return is the tax-free
return that, if accrued annually, produces the same after-tax accumulation as the taxable
portfolio.
-------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
NO.PZ201511200300000901 为什么不是=((1+8%)^10-1)*0.8
NO.PZ201511200300000901 请问老师能下这是哪个知识点吗？为什么要加0.2，过程的逻辑是？
NO.PZ201511200300000901 如何确定题目中用的是什么账户？并且使用ferret的根据是什么呢？
NO.PZ201511200300000901 0.2 乘以tof 部分没看懂 为什么要加这个部分
这题并没有说是fferecapitgain tax，如何判断是到期一次性根据增值额交税？