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月之流离 · 2019年12月25日

问一道题:NO.PZ2018062004000228

问题如下:

If a database does not include bankrupt companies, it would lead to:

选项:

A.

back-testing bias.

B.

look-ahead bias

C.

survivorship bias.

解释:

C is correct. The database only includes surviving companies,  excludes bankrupt businesses, which is called surviorship bias.

3个选项的区别和意义,请解答一下

1 个答案

Olive_品职助教 · 2019年12月26日

嗨,从没放弃的小努力你好:


这个知识点在基础班讲义457页,A选项back testing回测不属于bias,在回测的时候使用历史数据可能存在一些bias。B选项是前视偏差,回测用的数据是可得的,但是选股时相关数据可能还没有披露。C选项幸存者偏差是指有的公司已经破产倒闭了,留下的数据都是存活的公司,算出的return就会偏高。

这个知识点老师在课上详细讲过,视频位置是基础班R30-Applications-两倍速大约12分位置。


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努力的时光都是限量版,加油!


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